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  • 作者:一刀
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  • 2019/7/29 22:15:15
  • 樓主(閱:3853/回:1)實戰中趨勢交易的幾個關鍵環節如何把握?

    策略,也可以稱作為方法,是我們從事操作交易所必須依據的東西。策略,必須結合起來才能發揮其神奇的效果。對于一筆完整的操作,就是多個策略結合起來運用的結果。單個策略即便使用,也無法發揮其功效。多個策略結合起來后就稱為系統,即交易系統,也就是交易所需要的一整套方法。

    有了自己的交易系統,我們的交易才不會迷茫.

    至少在任何時候,遇到任何問題,我們知道該如何去解決。有了自己的交易系統之后,自己在交易之路上才能夠快速的成長。

    下面我們所介紹的四大交易策略是整個交易系統中最重要的,也是最主要的。他們在期貨交易中有著舉足輕重的地位。

    四大交易策略所涉及的問題依次是:如何開倉(做空、做多以及開倉數量),如何控制風險(保護資本即止損的問題),如何加碼(擴大戰果),以及如何出局(變現贏利)。

    下面我們就來仔細談談這四大交易策略。

    1、順勢交易

    順勢交易,顧名思義就是順著當前的趨勢進行買賣。如果當前趨勢漲就買入開倉,當前趨勢跌就賣出開倉。雖然順勢交易理解上不存在問題,然而這只是順勢交易的表面意義。在實際交易中,這并不容易下手。因為這裡面有很多不確定的因素,就是趨勢的分析和判斷。因為同樣一個趨勢,對于不同的交易者有著不同的看法。其次,對于選擇順應趨勢的級別上也有很大的不同。有的交易者喜歡順應大級別的趨勢,有的則喜歡順應小級別的趨勢。而且,順勢交易同樣也有其弊端。順勢交易的最大弊端就是會導致交易者進行追漲殺跌。因為有的交易者看清趨勢的時間比較晚,等到他們看清趨勢的時候,可能已經是趨勢發展晚期的時候了,這樣就導致了交易者出現追漲殺跌的情況了,而追漲殺跌同樣是一個很大的麻煩。

    不過無論你是否認同順勢交易,但他確實是目前投機市場中最常用的交易方法之一,無論是在國外還是在國內。因為順勢交易更靠近市場的一邊,而市場趨勢的發展往往會有一個過程,只是有的過程短,有的過程長而已。研究趨勢的方向就是研究目前市場的動態,認識目前市場正在做什么。而站在市場一方的勝率往往就比較大,至少我可以認為市場不會經常的、突然的改變其目前的運動方向,這也就是趨勢的慣性。

    而逆市交易者憑借著的就是市場多空轉化。他們認為市場運行了一段漲勢之后,必然會運行一段時間的跌勢。這就是他們認可逆市交易的原因,然而他們可能沒有想到的是,一個主流的趨勢是不會輕易改變的,特別是一個大級別的趨勢。如2004年開始的商品牛市,特別是銅,他在2002年啟動牛市到2005年依然沒有結束的趨勢。而雖然小級別的趨勢多空轉化會明顯一些,但是他們轉化的力度是遠遠不同的。比如說一個短期上升趨勢價格上漲了10元,但是隨后的短期下跌趨勢其力度一般很難達到10元,甚至很難達到5元。而如果本身市場處于大牛市中,短期下跌趨勢可能結束的也很快,這樣把握起來難度就更大了,風險和報酬比不佳。不過,如果順應大趨勢,而逆小級別的趨勢又如何呢?這個到可以一試,而且很多高手也會用這個方法進行開倉操作。但是,使用這個必須注意,絕對不能在虧損的情況下繼續加碼。

    對于大多數交易者來說,順勢交易還是可以接受的。但是在一些細節上確實有些不同,下面來看看我們應該如何追隨趨勢。

    第一個問題就是如何判斷趨勢的問題。如何判斷趨勢,這很重要。如果趨勢判斷錯誤了,那么順勢逆勢就沒什么意義了。因為你根本不知道現在的勢,那么又怎么順呢?

    趨勢判斷的方法還是很多的,有均線系統,有道氏理論,有趨勢理論等等。但是我們必須固定使用一套方法,也就是自己的一套判斷趨勢的方法,這樣可以達到趨勢判斷前后的一致性。這里我將給大家介紹一種方法,這種方法還是結合了這些經典的趨勢分析理論。

    首先我們把趨勢的方向劃分為上漲、下跌和橫盤,這個沒有多大問題。其次就是劃分趨勢的級別,我們一般把趨勢分為小級別的趨勢、短期趨勢、中期趨勢、以及長期趨勢。

    小級別的趨勢是指價格在短時間內的表現,時間一般為1-3天之間。小級別的趨勢往往發生在短期趨勢中且方向相反,也就是我們所說的小級別反彈或回調,但是這對整體趨勢影響不大。而一旦小級別趨勢被新高或者新低所代替,往往是比較好的進場點,無論是開倉還是加碼。

    短期趨勢是指價格在短期內的表現,上漲、下跌或橫盤。我們一般看他的價格是否是3天到10天左右的新高或者新高。如果是,那么我們可以說目前價格的短期趨勢是上漲的。同樣短期下跌趨勢也是同樣的道理,只是價格是規定時間內的新低。當然,如果當天收盤能夠維持這個新高或者新低就最好了。怎么理解3天到10天的新高或新低呢?3天的新高就是第三天的高點比前兩天任何一個最高點都要高,此時我們就可以稱為3天內的新高。那么10天也可以理解了,新低就是反過來好了。除此之外,我們還應該注意到,短期上升趨勢和短期下跌趨勢是交替循環的。也就是說兩個短期上升之間,必然有一個短期下跌趨勢。

    中期趨勢就是把時間段適當延長,一般是指20天到50天左右,短期趨勢是否創出規定天數內的新高或者新低。這里面的短期趨勢和短期趨勢中的天是一個意思,也就是我們把短期趨勢作為一個整體(即短期趨勢中的一天),然后看這個整體目前價格是否創出新高來判斷是否目前價格是否處于中期上升趨勢。那么,中期下跌趨勢則是相同的道理。

    長期趨勢也就是同樣的道理了,只要把時間段再延長一些就可以了,但是這并不需要很詳細的了解,因為大趨勢還是可以一眼看清楚的。反而短期、中期趨勢大家看得到是不很清楚。

    除了這種方法判斷趨勢級別以外,我們還可以根據趨勢線來驗證目前趨勢判斷是否準確。短期趨勢用短期趨勢線,就是把價格的低點依次連接起來,看看是否成一直線。中期趨勢就是將短期趨勢的低點連接起來,看看是否在此直線之上。實質上,趨勢線的最大作用是判斷趨勢發展的強弱。

    中期趨勢是由短期上昇趨勢和短期下跌趨勢組成的。而長期趨勢則又有中期趨勢上漲和短期(或者中期下跌趨勢組成的。同時趨勢的發展也有強弱的問題。

    趨勢的強弱,一個是看趨勢線的斜率,上漲陡峭的一般都是上漲強的;一個就是看日線組合,強上升趨勢一般連續的陽線。最后就是上漲時是否有大趨勢的配合等等。

    如果趨勢一開始就是強的,往往以后還會強。這就是趨勢強度的趨勢關係。這對于開倉點位的選擇也是比較重要的。

    趨勢判斷好之后,可能有些問題就可以迎刃而解了。

    順勢交易,到底順哪個勢呢?首先我覺得應該順趨勢級別比較大的那個勢,其次就是順趨勢強度比較大的那個勢。中期上升趨勢,最好不要急著做空;中期下跌趨勢則不應該急著做多,而中期橫盤趨勢則不能多做。那么短期趨勢又該如何順呢?

    雖然也有不少交易者在上升趨勢中的調整階段買入,這樣做是順了大一級別的趨勢,但是短期卻逆了短期趨勢。雖然如此操作盈利的空間比較大,但是調整中買一定不能買早了,否則可能還等不到上升趨勢的到來就已經止損或者清倉出局了。所以,我認為短期趨勢最好也要順著。

    順應短期趨勢可以讓自己處于更加靈活的位置,但是只要是順勢都會有一個問題,就是買點在短期內過高的問題,或者買入后價格隨后就進行小幅調整。為了避免這個問題,那么我們可以在短期趨勢形成的初期就進行買入。那么這樣可以為以后的買入提供利潤保證,怎么說呢?如果你第一倉有了一些利潤,那么接下來的第二倉出現一定的虧損也就不會有太大的心理負擔,為平穩度過短期調整提供保證,而一旦價格重新走強,那么你已經走入贏利,對于價格的波動就可以安心的處置了。

    持有贏利的部位總是比持有虧損的部位要來得安心,這也是正常的心理。有的交易者持有虧損的頭寸反而感覺安心,這就是不健康的心理了。換句話說,如果你一開始就持有贏利的部位,那么你抓住大行情的機會就越大。所以,這里面就涉及到了最佳的進場位。因為這個時候利潤和風險的比是最理想的。

    以下就是一些比較理想進場位或者說最佳進場位。

    關鍵點的突破和短期上升趨勢剛開始的階段。

    關鍵點的突破有很多情況,一個是重要阻力區,這里一般是指前期的高點,具有意義的整數關口,和階段性新高。而短期上升趨勢開始的階段往往是指在一些特殊的短期上升趨勢。如橫向趨勢突破后的短期上升趨勢,中期上升趨勢調整后的短期上升。

    在順勢交易中,最需要的心理就是耐心等待。雖然我這樣給出的交易機會不算少,但是也不會經常出現。所以在交易機會出現之前,只有耐心等待了。能夠少幾次失誤,就能夠多幾次成功,這個完全是成正比關係的。3次交易抓一把大行情和10次交易抓一把大行情,你說哪個方法更好?

    沒有耐心往往導致介入過早,介入過早就要經受市場的波動,因為此時尚未完全展開上漲或者可能還處在下跌趨勢中,而這些情況你往往無法堅持得住或者你的止損計劃也不會讓你繼續堅持的。急著想賺上一筆鈔票,往往會導致我們失去耐心,迫不及待的、過早的介入市場。

    過猶不及,與過早相對應的就是過晚。有的交易者非要把趨勢看得很清楚了才開始介入,如果行情發展到大家都能夠看得很清楚的話,此時趨勢往往會開始減弱、調整甚至是反轉。所以,過早和過晚介入都不是理想的介入時機。像諸如此類例子大家一定經歷了很多,大家想想看自己的問題到底出在什么地方。

    每當行情開始發展的初期,很多交易者都嘗試著去尋找原因,而且有相當一部分交易者認為沒有找到上漲的理由是不會輕易介入的。然而他們或許沒有理解到,資訊的傳播是需要時間的或者資訊的解釋也需要。資訊的傳播需要時間這個大家都能理解,有的消息到你這裡可能需要一些時間。資訊的解釋是什么呢?對于某個資訊,你可能認為沒啥作用,但是市場認為有作用,但是這個作用是慢慢被解釋的,而當你被解釋明白的時候,或許行情已經發展一大半了。

    一代投機大師Jesse Livermore在《股票作手回憶錄》的開始幾頁就明確的寫到,"理由可以等待,但是你必須立即行動,否則就會被拋在后面。"這也就是我要傳達給你的意思。既然是依照趨勢交易的,那么就按照趨勢來好了,不要想這個想那個。有的時候我也經常看一些基本面的分析報告,分析的頭頭是道,看了之后你可能都不敢去交易了。

    2、風險控制


    大部分專業人士一致同意新手和業馀交易者花太多時間研究進場技巧,覺得它們對操作成功十分重要。而他們卻認識,贏家和輸家的區別就在于風險管理。

    由于市場走勢很難預測,所以採用適當的風險管理技巧對交易的效果,遠好于尋找更好的新方法以判斷市場下一個頂部或底部。

    交易者不怕沒有機會去交易,而是怕沒有本金進行交易。如果你輸光了本錢,那么你就沒有辦法繼續交易了。你可以東山再起,但是這樣的麻煩為什么不避免呢?東山再起是有難度的,而且要有極大的毅力。然而,東山再起后你還是不注意控制風險,那么你以后還可以繼續交易嗎?

    有不少交易者目前的意識還認為只有博一下才能賺大錢。這樣的觀點老早說過是錯誤的,為什么?即使你博對了方向,那么你也未必能夠把握好出局價格,或者賣早了,或者賣晚了。即便你真的博到了一筆大錢,那么你也未必能夠取走這些錢。而萬一以后有一次博錯了,那么你很有可能連本帶前面的贏利一起虧光,而前面的贏利也只能給你帶來片刻的幸喜。這樣的例子聽過的實在是太多了。我想你也經常聽說這樣的故事。而萬一你一開始就博錯了,那結果會如何呢?你一定會被感失落和絕望,痛苦與窘迫。這樣的情況我想你一定不希望發生在你身上,既然如此,你就要控制好自己,讓自己不要博,不要賭。

    博與賭都是指重倉交易,而重倉交易顯然忽視了風險的存在和嚴重性。然而一般的中等持倉同樣也會出現嚴重虧損。為什么?就是不認輸的問題。不認輸就是表現在不愿意止損,情況更差的就是在嚴重虧損的時候還在繼續加碼。很多人認為一旦止損就是事實在在的虧損了,而再要把損失絆回來就很難了。但是他們難道沒有想過,帳面的虧損難道就容易半回來?交易一旦出現虧損,就說明我們遇到麻煩了,至少可以說明我們在哪個地方出現了問題和差錯。此時應該引起高度的注意了。而一旦虧損放大,那么這個問題將越來越嚴重,此時就應該利馬採取措施來解決問題,防止虧損的進一步放大。否則,到時候你將被市場控制住,讓你動彈不得。

    不知道你有沒有遇到這樣的問題,反正我是遇到過,我被這件事絞得不得安寧。就是因為當初沒有執行止損操作,而資金虧損到上不上,下不下的位置。平倉嘛覺得價格可能會穩定下來,不平倉嘛感覺價格會繼續朝我不利的方向發展。我被夾在中間動彈不得,此時是最要命的。這個時候一定要下決心計劃怎么處理,越快越好。然而無論如何,這樣的事情發生已經讓人沮喪和痛苦了,我們為什么不禁止這樣的事情繼續發生呢?反正我現在是盡全力讓這樣的事情不再發生,永遠不再。我一直鼓勵自己這么做。

    所以,風險管理和控制在交易系統中占有相當重要的位置。

    期貨交易賺錢的奧祕就在于抓住大機會,截斷小虧損。但是抓大機會并不是一把就可以抓住的,有的時候一般要抓5次以上才能抓到一把大的機會,當然沒有抓住大機會未必都是虧損的。如果你在其中一次錯誤的行動中虧掉了你大部分的本金,那么即便后來一次抓住了大的機會,那么也未必能夠賺錢,甚至還不能彌補當初錯誤的行動而導致的巨大虧損。

    寫到這里,我想對于一些已經具有一定交易經驗的交易者來說,已經很明白了。風險控制和管理及其重要,因為這將是獲取利潤的保證。如果沒有風險管理,也就沒有將來的收獲。這應該成一個明顯的正比。

    而且,我要大大強調的就是,風險控制和管理必須在每一筆交易中,這個警告一定要深深的記在你的心裡。因為我吃到苦口,一段時間好好的,可能接下來就是因為一筆交易沒有處理好而弄得焦頭爛額。

    沒有本錢你就無法繼續交易,以后再多的機會也只是沒有意義的機會。再者,要抓住一次大的機會,往往要抓上個好幾次才行,而萬一沒有抓到,可以用止損保護自己,從而為下次繼續抓提供寶貴的資金資源。而一旦你陷入麻煩,那么你前面幾次就白抓了,說不定等你放棄不想抓的時候,下次就是真正機會出現的時候。

    你不可能去管理市場,市場自然也不會聽你的,所以你只能管理好自己的資金。

    倉位控制是風險管理的第一步。比如說我現在開始買入一個商品和約,那么可以買多少比較合適呢?這里就涉及到了倉位控制的問題了。

    每筆交易的最大虧損額是倉位控制的依據之一。一般來說,每個交易者都不希望自己一筆交易虧損很大的錢,所以他們給自己制訂了一個最大限度。根據多數人的交易經驗,這個限度往往是總資金的4%--1%之間。我可以告訴你的是,我用的是3%左右。

    如果你的交易周期比較長,而且比較老道的話,那么你的總資金虧損限度可以大一些,而如果你的操作周期短,交易不老道,而且害怕資金損失的話,那么你也可以將資金限度放小一些,但是過大和過小都會過猶不及。同樣,如果你覺得這是一個相對棒的機會,那么你也可以把這個幅度放一些。這個不是一成不變的,可以靈活運用,但是這個幅度不能變動太大。

    總資金虧損的最大限度指定好之后,并不是說你就可以隨便買入了,目前仍然不可以,因為我前面說的很清楚了,這只是艙位控制操作的第一步。其次,也就是第二步那就是看你對于價格波動的最大限度了。也就是說你買入一個商品和約之后,價格跌到成本以下多少的時候,你就賣出平倉的問題。即你所能忍受的在成本下面價格的最大波動幅度。

    一般這個幅度就是你最大波動止損幅度(下面將介紹)或可以適當小一些。

    此時,我們就可以計算最多可以買入的數量了。

    可以買入的手數=(本金*最大每筆虧損總資金比率)/(每手商品價值*最大止損幅度)

    持倉幅度=(手數*每手保證金)/本金

    如果你變化其中的最大價格波動止損幅度和最大總資金虧損幅度的話,也可以得出答案。大家是不是想自己算算呢?

    現在我們要討論的是,最大價格止損是怎么來得。也就是說,開倉后如何止損。

    如何止損?這并不是開倉之后才要面對的問題,而是在開倉之前。開倉之后我們需要做的就是如何把止損往價格更高的方向移動。記住,千萬不要往價格低的方向移動,除非你是做空的。其次就是到了止損價格,果斷干脆的賣出。賣出就是勝利,別得什么也不要多想,多想了你就下不了手了。

    我們先來討論初始止損吧。止損就是保護你的資本。當價格波動超出你想像中的正常回調時,你就應該賣出手上的不利頭寸,以達到保護自己的目的。

    美國電影《百萬美圓寶貝》中教練對拳擊手最經常說的就是保護你自己。無論如何,只有你不受到傷害你才有機會,但是電影的結局是可怕的。我不愿意重新回憶最后那段電影鏡頭。

    我希望大家能夠把資金管理做好,這是我在本書中反復提醒的。

    商品和約價格的日常波動性還是很大的,即便某天價格是上漲的,那么盤中也有可能是下跌的,如果止損幅度太小,那么你就可能面臨經常止損的問題,這樣不但會給你的心理帶來傷害,而且確實也會造成累積的重大虧損。所以,止損的幅度應該是在一個比較適當的位置。當然,如果你能確定現在價格走勢已經對你不利的話,那么你完全可以提前止損出局,你也應該是這樣做的。

    我們一般用10日平均波動來衡量價格的日常合理波動性,那么一旦超過這個數值的一定倍數時,說明價格不在是某種合理的波動,而是可能出現某種方向上的突變,此時就是我們最后的價格止損位置。

    這個倍數我們規定為2倍,也就是超出10日平均波動的2倍時,應該是我們最后撤離的機會了。如果還不撤離的話,那么后果就不堪設想了。當然這個倍數你可以資金定,如果你能夠接受多次小幅虧損來抓一把大機會的話,那么你完全可以這么做。如果你把這個數字變大,因為你不想去嘗試多次才抓住一個機會的話,那么你這么做確實是明智的。這個就按照自我的方法了,但是無論如何,你不可能承受巨大虧損來捕捉一次機會;也不可能一遇到風吹草動,就立馬止損。這就是兩個極端。這個2倍的數字,還是比較適中的大小。當然,這個你自己決定。

    這種止損方法也叫波動性止損方法,是比較常用的止損方法之一,而且也特別好用,我建議一般交易者都應該學會這種止損方法。

    還有兩種止損方法將配合著波動性止損來使用,他們分別是趨勢性止損和時間止損。

    趨勢止損一般是按照當初你當初買入時依據的趨勢進行的。當趨勢不再是你理想中的那么發展時,你應該考慮進行止損了。不過我還是覺得,如果沒有什么異常情況,還是使用波動止損為好,畢竟少操作比多操作來得好。

    時間止損。當商品價格在一段時間內表現差勁的時候,可以採用此方法進行止損操作。當一個頭寸不能很快的朝著你預定方向走的時候,以后往往也不會繼續朝著這個方向走了,這就是時間止損的依據之一。還有一個就是持倉成本的問題,你不可能老是持有一個不賺錢的頭寸吧?如果你的操作對頭,那么你將很快脫離成本的控制。

    一般我們所采用的時間段是一到兩周,也就是說價格在兩周內沒有什么變化或者表現不令人滿意的時候,就應該進行止損了。那么多少才叫滿意呢?這個按照個人的習慣和買入當初的預期來定義的。當然,這個定義應該符合客觀實際。你不能說你因為在一個星期內資金沒有增加一倍而大為惱火吧?

    止損中有一個問題很麻煩,就是盤中或者開盤的時候價格突然跳過原先計劃好的止損點,那么此時該怎么辦?這確實是一件很難辦的事情,對于此我之前也是費勁腦子,到底該找出什么辦法對付呢?答案找來找去,發現還是這個好用,就是無論什么價格,只要達到你的止損價格就要止損,就是跌破也要及時止損。除非價格在快速上漲并且突破你的計劃止損價格,否則一旦停止上漲就應該止損(這里以做多為利)。

    止損完了之后,并不是什么事都沒了,一個相當關鍵的事情就擺在你的眼前,那就是再次入場。因為有太多的交易者就是因為剛止損不想馬上再操作而錯過不少的行情。這,太可惜了。我前面已經多次提醒到了,一個大行情并不是一兩次可以抓到的,有的時候要抓好幾次,所以不要因為幾次失手而感到沮喪和失落,除非你犯錯誤了,否則就不應該這樣。只有在正確的時機重反市場,我們之前的止損才沒有白止。否則止損的意義就要打則扣了。

    在再次入場之前,我們首先就是要調整自己的心態,畢竟止損后帶來的是資金的損失,這一般很難讓人高興起來,所以調整心態必須在很短的時間內完成。

    先回顧一下這次操作止損的原因到底是主觀還是客觀,如果是主觀原因造成的,那么應該讓自己反省了,希望在以后的操作中不要出現類似的錯誤。如果是客觀上的原因,那么問題不大,畢竟一次抓住大機會是不太可能的,幾次小幅的止損無礙大局。

    心態調整之后,就是要考慮何時再次入場的事情了。這是交易中的相當難的點,因為這難在心理,很多交易者都害怕在一個地方多次受到傷害。重新入場也是一件極為關鍵的操作。因為我們必須意識到,我們前面幾次的虧損操作就是為了抓住后面一次巨大的波動。當然,你能一次性抓住大機會就更好了。但是有的時候難免要抓上個幾次,所以再次入場才能讓我們以前的辛苦沒有白費。

    說到底,再次入場就是不要讓前面的虧損交易影響了你下面的工作,該如何做還是要如何做的問題。

    重新入場的時機一般還是之前所介紹的那些進場時機,這個沒有特別的變化。

    3、盈利后加碼,賺大錢的機會到了

    我們進來這個市場就是為了賺大錢的,這個無可非議,也不必忌諱。而且,在期貨交易上成功的標志就是看你有沒有獲得足夠多的財富。這才是我們進入市場的根本目的,至少對我來說是這樣的。

    然而許多交易者,特別是交易新手,他們普遍認為期貨交易只有依靠賭才能賺錢。你如此嚴格的風險管理怎么才能賺到大錢呢?每次20%多的開倉量,啥時能夠賺錢?

    其實這些都是及其錯誤觀念和意識。我們只有依靠合理的交易方法和策略才能夠贏得大錢,賭則輸。賺了錢也是輸。這個問題我想我至少說了不下10 遍了。

    而贏利后不斷加碼,才是賺到大錢的關鍵操作。

    絕對不要在虧損的頭寸上加碼,哪怕是一手也不可以,絕對不可以的,絕對。一代投機大師Jesse Livermore在他的著作中多次強調在虧損的頭寸上加碼是不恰當的,甚至是錯誤的。應該在賺錢的頭寸上加碼投入。因為一旦出現虧損已經說明有些東西不對頭了,如果再進行加碼操作,那么就是錯上加錯。然而我還是難免會做出如此愚蠢的操作,到頭來情況往往是發展到不可收拾的地步為止。所以說,很多東西只有吃夠了苦頭才知道他的真正意義。你是不是也想嘗試一下呢?

    而等到第一倉出現一定的利潤之后再進行加碼才是明智的選擇。因為第一倉贏利了,才能說明價格正朝著對你有利的方向發展,說明你目前的操作是正確的,至少目前是正確的。所以你可以根據實際情況開始加碼進場。而之后價格一旦發生不利的運動,也可以在第一倉贏利的保護下,讓你安全的退出。而如果價格繼續朝你有利的方向發展,那么你就可以獲得大得多的利潤。

    所以贏利后加碼才是獲更大收益的明智操作。當然加碼的時候也要考慮價格運動是否還會繼續朝著對你有利的方向發展。如果是,那么應該果斷的加碼,以獲得更大的收益。

    加碼方式中最常用的也是最合理的就是金字塔型的加碼方式。也就是說后面買入的頭寸越來越少,畢竟價格上漲不會永無止境。同時價格不斷上升之后,面臨的風險也開始不斷加大。所以,金字塔加碼方式就確保了在風險較低的情況下,建立相對較多的頭寸,而在風險相對較高的位置建立較少的頭寸。你怎么看得出風險較低?因為我是采用贏利之后加碼的,利潤會給你降低相當大的風險。所以說金字塔加碼方式還是有一定根據的,而且確實是加碼方式中最好的一種方式。你不妨試試看效果。

    除了金字塔加碼還有就是均勻加碼,也就是每次買入的數量都一樣,這個方法雖然不如金字塔加碼來得好,但是也可以一用。特別是在行情發展的初期,因為在行情的初期以你可能不確定是否有信心贏得這筆交易,所以你在行情初期的頭寸不大,所以隨著行情的展開,你覺得可以繼續加碼,此時均勻加碼的方式將是一個非常不錯的加碼方式。但是,仍然需要是贏利之后的加碼。贏利之前,或者虧損的時候,加碼的事情談都不要談。如果你感覺你開倉的時候勝率大,機會好,那么你應該在開倉的時候擁有一定幅度的籌碼,隨后在價格上漲的過程中采用金字塔型的加碼方法。

    贏利后加碼,那么贏利多少幅度才可以加碼呢?這個贏利一般要求大于一個最大波動止損幅度的。比如說,你的最大波動止損幅度是2%。那么你加碼的時候,贏利同樣要達到2%以上才可以。我們首先將最大波動止損用R表示。那么,我個人覺得贏利在1.5R-2R內進行加碼比較適當。

    如果有好的獲利機會,當然不能讓自己買得太少,而是應該持有足夠多的頭寸。但是,頭寸的增加并不是一蹴而就的,而是應該在盈利的基礎上逐步加碼,在爭取更大利潤的之前,首先還是要考慮到風險控制的重要性。

    加碼部位的止損往往比第一筆持倉的止損小,一般小14左右。因為加碼的時候已經明確了趨勢將進一步的向前發展,所以此時應該采用緊密止損。也就是說將止損的幅度縮小。用R表示就是在0.5R-0.8R之間。

    緊密止損就是采用更小的止損來嘗試捕捉較大的機會,但是這樣做的話可能需要多次操作才能捕捉到較大的機會。

    當然也可以將加碼部分和前面的持倉合并,同時計算出總的倉位和成本。一般此時可以用保護成本的方式進行止損出局。即當總資金開始出現虧損的時候,平倉出局。如果加碼后,總的贏利不小,可以采用利潤回撤法出局的時候,應該使用該方法出局。

    最后就是加碼幅度的問題了。均勻加碼自然沒有多大問題,差不多就可以了。而金字塔加碼需要研究一下,我可以告訴你的是,我每次加碼都比前面一次減少20%-40%之間。具體怎么做,需要你自己去嘗試和發現。

    4、讓利潤奔跑

    "利潤總是能夠自己照顧自己,而虧損永遠不會自動了結。"這就是出自一代交易大師Jesse Livermore的交易理念。

    當我們的交易出現利潤的時候,就意味著我們所面對的風險在降低。而且,一旦我們有了利潤,那么我們的持倉信心和耐心就加強了,而耐心持有贏利的頭寸是獲得一筆可觀收獲中相當重要的無形操作,雖然無形操作表面看上去就是指不操作,但是做起來難度就非常大了,因為我們往往都有疑慮癥,也就是總是能夠想到一連串不利于自己頭寸的事情,或將馬上發生,這往往會動搖自己的持倉信心,從而導致大家過早了結頭寸。

    讓利潤持續發展的問題,歸根結底還是一個如何賣出持倉的問題。只有賣出了結了持倉才能算是完成了一筆交易。

    讓利潤持續發展所涉及到另一個問題,那就是如何耐心持有一個部位的問題。因為在買賣之間就是持有部位不動。

    真正的行情不會在一天之內就從開始走到結束。貨真價實的行情總需要花上一段工夫才能完成他的終結階段。而如果能夠在這段時間內持倉平穩的度過,才能夠在這輪行情中獲得更大的收益。

    如何耐心持倉將變得越來越重要,這雖然是無形的操作,但是卻比有形的操作更具有操作難度。Jesse livermore在他的著作中反覆強調,賺大錢的不是依靠反覆操作,而是持有頭寸抱牢不放。當然他要求你的是抱牢贏利的頭寸而非虧損的頭寸。對于虧損的頭寸,國內外交易大師幾乎一致認為應該迅速認賠出局。

    那么到底如何做到耐心持有頭寸呢?我覺得第一個必須解決的問題就是認識的問題。我們必須認識到,只有中長線的操作才能賺到大錢。只有一筆交易賺了大錢了,才能為以后的小筆虧損買單。而多次的小筆虧損也正是為了抓住一次較大波動的機會而付出的代價。當然,至于你抓幾次才能抓到一次較大波動,那要看你是如何進場和如何止損的問題了。如果你能夠認可這個觀點,那么這其實已經在為你耐心持有頭寸打下了基礎了。

    只有你有了正確或者說客觀的意識,那么你才能去關心如何把事情做好。否則,也就是一句空話而已。

    第二點就是要有自己的出局方式或者說方法。這就是我們這部分最重要的問題了。一旦有了這個具體的方法,那么耐心持有頭寸就是意味著耐心等待出局點的到來。有了這個出局方法之后,我們才能應對這個變幻摸測的市場。否則你怎么耐心抱牢頭寸?說不定原來賺的抱到后來就成了虧損,甚至還會巨虧。而且這個方法必須具有可操作性以及廣泛性。能使用于所有的商品交易,而且還能夠給出一個比較具體的賣出點,而不是一個模棱兩可的出局方法。比如說趨勢壞了出局,怎么算壞?壞多少出局?出局多少?這就是說明這個方法沒有具體的賣出點,也就是說他沒有可操作性。

    有了自己比較系統的出局方法之后,就是每天書寫交易計劃了。書寫交易計劃的目的就是為了更有信心和耐心去等這個出局機會。因為有的時候只有寫下來才能夠確定,否則腦子的事情是經常變得,一會覺得這會可以平倉了,一會覺得還可以等等。交易計劃中包括重要的一點,就是何時何價出局的問題。每天早盤前,午盤休息的時候把今天該何時出局的價格寫一下,然后只要價格到了你計劃上的這個點,那么平倉了結就是了。這樣一筆交易就完成了。

    書寫交易計劃是一個相當重要的交易習慣。這個我們后面要花一段時間羅嗦。

    除此之外的時間,就是無所事事的時間。怎么度過?我也不知道。只要你不去隨意的干涉你的交易甚至是交易計劃就行了。

    一般的方法有利潤回撤法,目標利潤法,趨勢出局法以及危險信號出局法等等。

    我們先來看利潤目標出局法。交易者在開倉的時候首先對行情有個大致的設想,也就是設定一個目標價格,當價格達到這個位置的時候,平倉出局。但是這個方法存在很多缺點。首先就是目前價格的判斷,因為這個本身帶有預測行情的味道,所以很難有一個比較客觀的答案。其次,萬一價格沒有達到這個預期價格就發生反轉了怎么辦?出局之后價格繼續大幅上漲又怎么辦?當然后者的問題所有的出局方法都有,但是對于第一個問題卻很難解決。所以,我感覺這個方法不具有可操作性。因為他所給出的答案并不精確。而我們所需要的是一個相對精確的出局點。否則就不具有操作性。不過,這種出局方法并不是一點用處也沒有的,他可以事先帶給我們一些警示作用。就是價格開始靠近預先判斷的價格位時,就應該提高警惕了,出局的方法就應該做得更加細致了。很多時候,有預警總是比沒有預警要來得好。

    利潤回撤出局法,就是當利潤從最高點回落到一定的比例時就出局了結。雖然這個方法有些笨拙,但是卻是一個具有相當可操作性的出局方法。因為他能夠給出我們一個比較具體的出局點。這就是我們所需要的。現在我們來看這個方法的具體用法。利潤回撤應該是相應的最大利潤對應相應的回撤幅度。然而,利潤回撤法能夠結合以下出局法一起使用的話,那么效果將更加的明顯。

    危險信號出局法,這在Jesse Livermore的《大作手操盤術》一書中重點強調的。也就是說商品價格在某一天出現相反方向的大幅波動,尤其是尾盤。如果交易者經常注意到這樣的危險信號,并且能夠及時躲開的話,長遠看,應該會有不小的收益。因為一旦危險信號出現,那么說明市場可能正在發生質的改變。說明市場不僅僅是小幅的調整那么簡單,這個時候,我們應該采取行動了。無論什么情況,先退出再說,這是一種明智的行動,因為你躲過了危險。如果危險過去了,那么你完全可以隨時再進場。

    危險信號出現的時候,至少應該減半出場或全部出場了結。

    趨勢出局法。當目前的趨勢減弱、調整甚至是反轉的時候都可以進行平倉出局操作。

    趨勢減弱,比如原先的上升趨勢軌跡還是比較明顯的,但是隨著價格的上漲,價格軌跡出現了下滑甚至走平。也就是上升趨勢線向下偏移,我想這個大家可以體會得到。雖然這個時候利潤并沒有明顯的回撤,但是出于技術原因,可以考慮進行減倉操作。減倉幅度一般在50%左右,即減半倉。因為此時畢竟還沒有過多的風險。

    趨勢調整或者反轉。原先的短期上升趨勢結束,轉而進入短期下跌趨勢,但是短期下跌趨勢運行的比較緩慢而且幅度不大,這個時候我們同樣可以先進行減半倉操作,而后再根據利潤回撤法進行出局的操作。具體做法是這樣的,先根據最高價定利潤回撤的出局價格,而后根據趨勢調整法,先出局一半。接著,價格繼續回到利潤回撤出局價格的時候出局另外一半的持倉,最終完成全部的出局操作。趨勢反轉往往伴隨著大幅的波動以及連續的下跌,此時如果價格沒有觸及到利潤回撤點的價格,那么同樣也應該全部出局,以有效控制風險。

    任何出局方法都不可能賣在最高點,也不可能賣在最高點,甚至多數情況下可能達不到行情一半的位置,然而這就是一筆成功的操作。出場之后所要面對的難題就是如此再次進場。

    如何再進場?首先要做的還是調整心態。我們必須知道,我們退場出局的目的并不是認為行情就此結束了,而是出于保護利潤情況下的操作方法。即便我們當初認為行情結束了,但是事實上有沒有結束還是市場說了算。如果市場說,我的行情只是發生了一半,好戲還在后頭的時候,那么我們就應該毫不猶豫的重返市場。

    重返市場所依據的進場還是以前所說的進場信號,但是如果你覺得應該更好的控制風險的話,那么你的進場信號可以設定的更為嚴格一些。

    重返市場時的倉位可以比剛建倉時倉位大一些,一般可以大5到10個百分點,但是再超過這個數字的話,風險就相當大了,后果你應該可以預知的。寫到這里我不得不提一下關于換倉的問題。就是持倉轉移,持倉轉移時應該不能一下子轉移,而應該至少分兩次。當第一次換倉有贏利后,再進行下面半倉的換倉操作,這個贏利幅度至少為一個R的幅度。

    從買入到賣出應該可以說是完整的完成了一筆交易。

    杭州股吧 杭州股民自己的家
    原油期貨開戶
  • 作者:112.114.107.*
  • 2019/9/17 15:09:07


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